2023-06-23 14:10:09 来源 : 红刊财经
6月10日-14日，由《红周刊》举办的“寻找经济复苏下的确定性机会——《红周刊》线上投资策略会”如约而至、圆满收官。林园、武超则、董广阳、陈果、董宝珍5位国内知名机构投资大咖在直播间与投资者面对面，畅聊了下半年乃至未来两三年哪些领域将会是投资者通往财富的自由之路。
(资料图)
端午假期，《红周刊》特将嘉宾重要观点及完整回放视频做了汇总梳理，以飨读者。
林园：可以加仓了！
白酒、地产等消费股可重点关注！
林园投资董事长林园进行了第一场直播，他回顾了上半年的市场走势并对未来进行了预判。
林园认为，现在的市场仍处于牛市初期，应该做一个积极的参与者，集中投资极“少数”：“不见兔子不撒鹰，如果看不到一家公司能够持续赚钱，我是绝对不会去投资的。”
在具体行业上，林园同时明确指出，消费股已进入到一个合理的投资范围，可以进行积极的配置了，并对细分领域白酒、中药、乳制品、粮油等做了详尽分析。其对高端白酒的未来机会信心依然很足，次高端也存关注价值。中药作为林园长期投资的方向，他在直播中表示“可以确定的是，在未来三年到五年甚至是三十年，这个行业不会有什么问题”。而在乳制品方面，其认为该行业“正经历国产替代，会让大家抱一个大的金娃娃”。
董广阳：消费“牛回头”！
在高确定性和性价比的细分领域下注
华创证券总裁助理兼研究所所长、大消费组长董广阳以“挖掘消费复苏下的投资新机遇”为主题与投资者进行了交流互动。
董广阳认为，消费整体处于弱复苏状态，但目前已具备相对明显的关注价值。白酒板块下半年会迎来一个向好的拐点。高端产品下沉到三四线市场，具备很大空间，“价值比趋势更加重要，现金流长期稳定公司价值始终存在”。
具备什么样品质的公司可能会在消费细分中表现得尤其明显一些？
董广阳认为主要关注品牌、管理、新机会这三个方面的支撑。衡量白酒公司聚焦三个核心要点：第一是高端化，第二是全国化，第三是内生成长逻辑。“300元~800元的白酒会更加具有弹性”。
陈果：真正的复苏下半年才刚开启
A股反攻时刻已到 现在越跌越买
中信建投证券首席策略官陈果，围绕“如何把握2023下半年Ａ股机会？”的主题在投资策略会上与大家进行了畅聊。
陈果认为，下半年，一轮真正的复苏才正式开启，A股指数有望挑战2022年以来的新高点。
具体板块中，陈果认为与经济相关的领域，如可选消费、高端制造、金融等顺周期板块都将有阶段性修复机会，从中期看，AI引领的科技产业周期依然是重要方向。“如果当前位置市场还有调整，可以进行越跌越买的操作”。
细挖TMT行业，哪些板块具备成长性？哪些公司处于估值底部有望迎来向上拐点？
武超则：AI行情才刚刚开始
会诞生腾讯这样的巨头！
中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人、TMT科技行业首席分析师武超则在《红周刊》年中投资策略会分享科技细分领域干货满满。
武超则认为，AI行情可能才刚刚开始，AI产业端产生的变化是要大于元宇宙这些单点技术引起的变化的，其影响力至少应该是和PC互联网、移动互联网革命一个量级的。“至少在未来6~12个月最确定的板块可能还是在算力部分”。
“AI真正有更大潜力的市场很可能在ToB领域”。哪些ToB领域更具有AI应用优势？武超则表示从细分领域看，智能家居、汽车、机器人，三大场景空间广阔。“现在的AI就像马拉松才刚跑了5公里，有的人跑得快，有的人跑得慢，谁最后取得名次还需要很长时间进行观察”。
董宝珍：银行正处于大级别行情周期
银行股超过15倍市盈率就不再持有
凌通盛泰投资管理中心董事长董宝珍以“银行股大象起舞，估值重塑正当时”为主题与投资者进行了交流互动。
董宝珍认为，估值优势是投资的重要考量因素，而银行股恰好正处于低估且极具投资价值的阶段。在当前银行业不良率、盈利能力等多项指标都在逐渐好转的背景下，银行板块大级别的投资机会正在显现。
对于银行股的投资，董宝珍表示，目前全部A股银行中，未来基本全拥有可能倍增的机会。今年银行股启动后，当前又有了一个小的适度调整，这就可以理解为在“等你上车”，因为银行板块的大势已定。
（嘉宾观点仅代表个人，不代表红周刊立场。文中提及个股仅做举例分析，不做投资建议。）
